Le Japon a vu sa note menacée ! Pour une fois qu’il ne s’agit pas d’un pays Européen, l’agence Standard and Poor’s juge les finances Japonaises alarmantes. En effet, les finances publiques japonaises sont désastreuses: la dette est supérieure à 200% du PIB: c’est un des 3 pires scores au monde! En plus, aucun plan de réduction des déficits n’est envisagé! Le Japon n’a plus de triple A depuis longtemps : il est en dessous de 3 crans (AA-)! Bientôt il ne sera que double A et la dégradation va continuer. Mais ce qui est intéressant, c’est que les taux japonais à 10 ans sont à peine au dessus de 1%: c’est 2 fois moins que l’Allemagne et 3 fois moins que la France.
La raison est que le Japon fonctionne en total autarcie financière.
Il n’emprunte pas sur les marchés financiers internationaux. Il n’en a pas besoin et il emprunte auprès de ces ménages et de ces institutions financières qui regorgent de liquidité.
C’est une situation à méditer pour les pays Européens!
Les pays comme l’Italie et la France dispose d’une épargne colossale. Le taux d’épargne des ménages Français est solide aujourd’hui : 17%! C’est un record historique! En plus, cette argent est placée sur des placements peu rentables et liquides (car peu risqué!).
Il faut faire comme la Belgique qui a lancé un vrai grand emprunt à 8 ans à 3,5%( la Belgique va lever 80 milliards d’euros). Il y aurait une ruée des épargnants en France. On pourrait lever facilement plus de 150 milliards d’euros, voir plus! Si la France montre qu’elle peut, en partie, se passer des marchés financiers, on peut connaitre une situation de taux à la Japonaise! C’est-à-dire que les taux français seront en baisse et on pourrait se payer le luxe de rendre un A aux agences de notations et d’arrêter de se stresser pour conserver un triple A qui est de toute façon perdue et qui ne sert à rien! Ce n’est pas un changement des traités que l’Europe a besoin mais une intervention sur les marchés à court terme en milieu du moi de janvier 2012.
Quant aux Etats Unis, il y a eu échec des négociations sur leur gestion de leur dette !
Trouver 1200 milliards d’économie en 10 ans par une commission bipartite (Démocrates et Républicains) est impossible! Ils ne se sont même pas mis d’accord sur les 10 premiers milliards de dollars! L’Administration Américaine nous avait fait la leçon de l’incapacité de l’Europe à résoudre la crise de la dette. Maintenant l’administration américaine n’est guère avancée! Les marchés réagissent mal à ce problème mais c’est l’habitude des marchés financiers!
Mais le blocage rencontré n’était pas une surprise à un an des élections Américaines. Il n’y a aucunes chances que les Républicains acceptent une hausse des impôts et que les démocrates acceptent la moindre baisse des dépenses publiques. L’inquiétude des marchés venait de ce blocage mais elle venait aussi de l’échec du mini plan de relance d’Obama qui est totalement bloqué!
Les Etats Unis rentrent dans une phase de blocage totale jusqu’à fin 2012; donc il s’agit de mettre de coté les Etats Unis pour s’en sortir! Il faut oublier l’Amérique pour la gestion de la crise! Mais la banque centrale Américaine va se subsister à l’administration Obama pour la gestion de la crise. Il va inonder de nouveau les Etats Unis de liquidé gratuite! Comme d’habitude! La situation n’est pas nouvelle et elle est prédictible!